10 Basic Options Strategies

10 Estratégias de opções a serem conhecidas Muitas vezes, os comerciantes saltam para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores usam frequentemente esta posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos, e estão a tentar gerar lucros adicionais (através do recebimento do prémio de chamada) ou proteger contra uma potencial diminuição do valor dos activos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia de casado, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar esta estratégia, consulte Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de vencimento. Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo Para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the - - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma chamada e opção de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente E data de expiração simultaneamente. Um investidor, muitas vezes, usar esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente vai mover sigificantly, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Estrangulamento Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda será normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções serão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente mais baratos do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread touro e uma estratégia de spread urso, e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) no preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício mais alto (mais baixo) e uma última chamada (put) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo Armadilhas de Lucro com Espaldas de Borboletas.) 9. Condor de Ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, detém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) no simulador Investopedia. Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar, esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. Nada contidos nesta publicação pretende constituir pareceres legais, fiscais, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser aplicadas sem a obtenção de conselhos legais, fiscais e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Opções oferecem estratégias alternativas para os investidores a lucrar com a negociação de valores subjacentes, desde que o iniciante compreende. Option Noções básicas e estratégias de negociação básica Aqui eu quero cobrir algumas das opções básicas. Em particular, quero me concentrar na compreensão da motivação por trás da compra ou venda de uma opção. De lá, bem olhar para algumas estratégias de opção básica para entender melhor os blocos de construção para estratégias mais avançadas. Se você é novo para as opções, veja o que é um contrato de opção antes de entrar em algumas das opções básicas eu discuto aqui. Uma razão pela qual as pessoas muitas vezes são intimidadas pelas opções é que elas parecem muito complexas. Sim, há muito mais variáveis ​​para eles do que simplesmente negociar um estoque, mas vamos tentar simplificar alguns dos conceitos de opções básicas para você começar. Mais tarde, bem adicione conceitos adicionais como eles são necessários. A maioria das pessoas pensa sobre opções em termos de compra de uma chamada ou comprar um put. Se eu comprar uma chamada, geralmente vou ganhar dinheiro quando o instrumento subjacente (estoque) sobe. Se eu comprar um put, geralmente vou ganhar dinheiro quando o instrumento subjacente (estoque) vai para baixo. Agora, deixe-me perguntar isso. Se eu sou o comprador de uma opção, quem é o vendedor A resposta é. Mercado de opções. Market Makers eo outro lado do comércio de opções No mercado de opções, há um fabricante de mercado que DEVE tomar o outro lado da sua ordem, se ele está no seu preço de venda (se ele está vendendo) ou lance preço (se ele está comprando ). Ok, isso pode parecer ir além de opções básicas. Mas confie em mim, isso é realmente importante para entender. O market maker não apenas vende opções, ele pode comprá-los também para compensar seu risco, para tamanhos de posição mais baixos e assim por diante. Assim, um contrato de opção que ele me vende pode de fato ser um contrato que ele comprou de outra pessoa. Quem é essa pessoa Eles podem ser possivelmente outro comerciante de opções de varejo ou um investidor institucional. Nesse caso, o outro comerciante é aquele que tem a expectativa oposta. Posso comprar uma opção de compra porque espero que o estoque a subir, mas eles vendem a opção de compra porque eles esperam que o estoque para ir para baixo ou pelo menos ficar abaixo do preço de greve que eles venderam. Da mesma forma, eu posso ter comprado uma opção de venda porque eu espero que o estoque para ir para baixo, mas o outro comerciante me vendeu a opção de venda esperando que o estoque para ficar acima do preço de greve vendido. Obviamente, alguém estará certo nesse comércio e alguém estará errado. A questão é. Que tem as melhores probabilidades Por que comprar opções pode ser arriscado Para ajudar a entender melhor este ponto, deixe-me ilustrar. Vamos dizer Im bullish em POT (Potash Corp) e gostaria de tirar vantagem de um movimento ascendente. Eu poderia comprar a chamada 90 para 5,80. Para mim fazer algum dinheiro neste comércio, o que deve acontecer POT deve ser pelo menos 95,80 por expiração só para eu quebrar mesmo. Se POT fez um movimento acentuado em apenas algumas semanas, posso fazer um bom retorno sobre este comércio. Agora, vamos olhar para o outro lado do comércio. Suponha que o vendedor da chamada 90 está atualmente segurando 100 ações de POT que compraram ao preço de mercado de hoje (86) e me vender a chamada 90 para 5,80. O que eles querem ter acontecer Se o estoque vai para lugar nenhum por expiração, eles mantêm o 5.80 e sua base de custo é agora 80.20 (86 - 5.80). Se o estoque sobe para 89,95 por vencimento, eles ainda conseguem manter os 5,80 E eles poderiam vender o estoque por um lucro combinado de 9,75. Isso é um 11 ROI em apenas 4-6 semanas. Alternativamente, poderiam simplesmente vender outra chamada para 90 ou mesmo 95 para o mês seguinte e para fazer exame em algum prêmio adicional. Vamos rever os dois lados rapidamente então. A. Eu compro uma opção de compra e preciso dela para mover muito para ganhar dinheiro B. Eu vendo uma opção de compra e eu ganho se o estoque sobe um pouco, para baixo um pouco ou o estoque simplesmente não vai a lugar nenhum. Que comércio tem mais risco que eu acho que as opções de compra faz. Isso significa que eu não comprar opções Não. Isso significa apenas eu comprá-los com a consciência de que as chances favorecem o vendedor mais do que o comprador. Estratégias de negociação de opções básicas Agora que Ive cobriu algumas das opções básicas, permite rever algumas estratégias de opções básicas que poderiam ser construídos a partir de uma opção de compra ou put option. Rookies Aprenda dicas de negociação amplificador estratégias de especialistas TradeKingrsquos Top Ten opção erros Cinco dicas para bem sucedido coberto Chamadas Opção para qualquer condição de mercado Opção Avançada Reproduz as Cinco Coisas Os Operadores de Opções de Ações devem Saber Sobre a Volatilidade As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições de mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. SteadyOptions é um fórum de negociação de opções onde você pode encontrar soluções de comerciantes top opções. TENTE-O LIVRE Weve tudo estado lá pesquisando estratégias das opções e incapaz de encontrar as respostas estavam procurando. SteadyOptions tem a sua solução. Obtenha mais inteligente e mais educado sobre as nuances eo risco de negociação de outros como você. Ajuda comerciantes profissionais ver seus pontos cegos. Ter acesso a recursos e ser um recurso para outros comerciantes. Obtenha respostas rápidas da equipe SteadyOptions. 10 Fatos básicos sobre Opções Trading Options Negociação pode ser muito emocionante e gratificante. Mas você não deve negociar opções antes de aprender pelo menos alguns fatos básicos sobre opções. As opções são muito diferentes das ações. Este artigo apresenta 10 fatos muito básicos sobre opções que cada operador de opções deve saber. Não comece a negociar de você não os compreende. 1. Direito de COMPRAR ou VENDER Opções dar-lhe o direito de comprar ou vender um título subjacente a preço específico. As opções estão disponíveis em uma variedade de diferentes ativos subjacentes, incluindo ações, futuros, índices, commodities, Forex, Bonds etc Hoje a maioria dos ativos têm opções. 2. Dois Tipos de Opções Existem dois tipos de Opções: Chamadas e Colocações. A Opção de Compra oferece o direito de comprar o ativo subjacente. A opção de venda oferece o direito de vender o ativo subjacente. De um modo geral, você compra opção de compra porque você tem Outlook Bullish e você compra opção de venda quando você tem perspectivas de baixa. Embora existam apenas dois tipos de opções, quando você fator em outras características de opções, existem infinitas possibilidades de negociação. O símbolo de opção OCC consiste em 4 partes: Símbolo de raiz do estoque subjacente ou ETF, preenchido com espaços para 6 caracteres Data de expiração, 6 dígitos no formato yymmdd Tipo de opção, P ou C, para preço de compra Preço x 1000, frente acolchoado com 0s a 8 dígitos SPX 141122P00019500: Este símbolo representa um colocar em SPX, que expira em 22/11/2014, com um preço de exercício de 19,50. LAMR 150117C00052500: Este símbolo representa uma chamada em LAMR, expirando em 1/17/2015, com um preço de exercício de 52.50. Se você comprar uma opção, você não é obrigado a comprar o instrumento subjacente você simplesmente tem o direito de exercer a opção. Quando você compra uma opção de compra, você tem o direito de comprar ações em seu preço de exercício de opções. Da mesma forma, quando você compra uma opção de venda, você tem o direito de vender ações em seu preço de opções. 5. Venda de uma Opção Se você vender uma Opção de Compra, estará obrigado a entregar o ativo subjacente ao preço de exercício no qual a Opção de Compra foi vendida se o comprador exercer seu direito de receber a entrega. Se você vende uma opção de venda, você tem que comprar o subjacente se exercido. De um modo geral, se você não tomar qualquer ação, seu corretor amigável será mais provável fazê-lo para você se suas opções são elegíveis para o exercício. 6.Opções têm Opções de Vida Limitada são boas para um período especificado de tempo após o qual eles expiram eo titular da opção perde o direito de comprar ou vender o instrumento subjacente ao preço especificado. Este período especificado é chamado Expiração. As opções estão disponíveis para vários horários de expiração, como Weekly, Monthly, Quarterly e muito mais tempo (conhecidos como LEAPs). 7. O prêmio da opção O preço reflete uma variedade de fatores, incluindo a volatilidade das opções, o tempo restante até a expiração eo preço do ativo subjacente. Existem vários modelos de preços de opções que você pode usar para calcular o preço de opção teórico, modelando vários parâmetros. Não há preço fixo para Opções. É dinâmico e continuará mudando em relação ao tempo até a expiração e outras variáveis. Você pode escolher qualquer preço ao qual você gostaria de comprar ou vender o instrumento subjacente. Estes preços são denominados Preço de Exercício e as Opções estão disponíveis em vários Preços de Exercício em, próximo ou próximo do preço de mercado atual do instrumento subjacente. 9. Compra significa opções de débito quando comprado são comprados em um DÉBITO para o comprador. Ou seja, o dinheiro é debitado de sua conta de corretagem. É exatamente como comprar um estoque. 10. Vendendo significa crédito Você pode vender uma opção, sem possuir as ações. Opções quando VENDIDOS são vendidos em um CRÉDITO para o vendedor. O dinheiro é adicionado à conta de corretagem. Você não pode retirar esse dinheiro até que o comércio foi fechado. Geralmente, esse dinheiro é usado para compensar a margem necessária para vender as opções. Deseja juntar-se à nossa equipa vencedora5 estratégias de opções básicas explicadas Mensagem de erro Erro do utilizador. Falha ao conectar ao servidor memcache: 127.0.0.1:11211 em dmemcacheobject () (linha 415 de /apagescode/releases/www/20160908/sites/all/modules/memcache/dmemcache. inc). A capacidade de gerenciar risco vs recompensa é precisamente uma das razões comerciantes continuam a reunir-se a opções. Embora a compreensão de chamadas simples e coloca é suficiente para começar, adicionando estratégias simples, como spreads, borboletas, condors, straddles e estrangulamentos podem ajudá-lo a definir melhor risco e até mesmo abrir oportunidades de negociação que você didnrsquot ter acesso a anteriormente. Embora possa parecer desanimador no início para colocar sobre essas estratégias, itrsquos importante lembrar a maioria são apenas uma combinação de chamadas e coloca, diz Marty Kearney, instrutor sênior no CBOE Options Institute. Esses nomes vieram para que as pessoas que estavam telefonando em ordens para mesas de negociação pudessem transmitir muito rapidamente o que queriam fazer. Estas são todas as estratégias bastante básicas, apenas levando as coisas até um notch. rdquo Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, para comprar o ativo subjacente ao preço de exercício comprado. A put dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender o ativo subjacente ao preço de exercício comprado. Um spread de opções é qualquer combinação de várias posições. Isso pode incluir a compra de uma chamada e vender uma chamada, comprar um put e vender um put, ou comprar ações e vender a chamada (que seria uma escrita coberta). Para os nossos propósitos, vamos olhar mais de perto um spread de touro de chamada vertical, que é usado se esperamos que o preço do estoque subjacente a subir, embora esses mesmos princípios podem ser aplicados a spreads de touro colocar, suportar spreads de chamada e suportar Colocar spreads. Fundamentalmente, os spreads verticais são um jogo direcional, diz Joseph Burgoyne, diretor de marketing institucional e de varejo para o Conselho de Indústria de Opções, o que significa que o investidor precisa ter uma opinião se o subjacente vai subir ou descer. Além disso, enquanto eles têm risco limitado, eles também têm recompensa limitada. Kearney explica, ldquoWhat Irsquom olhando é que eu quero controlar o estoque, e acho que wersquore indo para um certo montante em dólar. Irsquom disposto a desistir de qualquer coisa acima disso, rdquo diz. Para o nosso exemplo de uma propagação de touro de chamada vertical, ele usa uma negociação de ações em 63 que ele acredita que vai pelo menos a 70. Você simplesmente poderia comprar o estoque ou uma única chamada, mas através da compra da propagação de chamada de touro você é capaz de Melhor limitar seu risco. No exemplo de Kearney, por exemplo, nós colocamos a propagação de chamada vertical de 60-70, que consiste em comprar uma chamada no dinheiro 60 e vender uma chamada fora do dinheiro. Como vendemos a chamada 70, limitamos o valor máximo de nosso spread para 10 (menos comissões), mas reduzimos nosso ponto de equilíbrio para o comércio por causa do crédito que ganhamos vendendo a chamada 70. Além disso, nossa perda é limitada ao custo do spread. Artigos relacionados